Децентрализованные финансы. известные как DeFi

Источник: Forex.blog

Децентрализованные финансы, более известные как DeFi, начали вызывать гораздо больший интерес, когда на рынок криптовалют хлынула волна новых протоколов.

Децентрализованные финансы

DeFi

В то время как создание биткойна Сатоши Накамото предложило альтернативу фиатным валютам, DeFi делает еще один шаг вперед.

После эволюции централизованных финансов в криптопространстве DeFi соперничает с мировыми финансами и давно сложившимся финансовым сектором.

Как следует из названия, DeFi стремится создать действительно децентрализованную платформу финансовых услуг, управляемую сообществом.

Децентрализованные финансы разработаны так, чтобы быть «общедоступными» и «не требующими доверия» в децентрализованном мире, подобно миру биткойна.

Абсолютно иначе обстоит дело с миром CeFi, где есть управление и контроль над финансовыми платформами.

Так как лидеры рынка стремятся внедрять инновации и предоставлять альтернативу существующей банковской модели, существует ряд способов, с помощью которых владельцы криптовалюты могут получать доход.

Если говорить об отсутствии требований по препятствию отмывания денег и идентификации клиентов из-за децентрализованного характера DeFi, то надо помнить, что DeFi нацелен не только на банковскую, но и на небанковскую области, которые, по оценкам, составляют около 1,7 млрд.

Как и в случае с более традиционными финансовыми продуктами, у инвесторов в данном случае также есть возможность получать как активный, так и пассивный доход.

Активный доход будет включать торговлю активами, доступными на платформах DEX, то есть децентрализованных биржах. Подобно торговле криптовалютами и другими классами активов, это нормальная практика, тем более в нестабильном мире криптовалют.

Пассивный доход означает, что инвесторы и держатели криптовалюты могут получать доход от криптовалюты, которой они владеют, но не торгуют активно.

Пассивный доход

Хотя децентрализованные финансы только зарождаются, есть несколько способов получать пассивный доход с их помощью.

Такие платформы и продукты существуют, чтобы предоставить ликвидность пространству DeFi с помощью стимулирования рынка.

Продукты DeFi, с помощью которых можно сейчас получить доход:

Доходное фермерство
Майнинг ликвидности
Ставки
Децентрализованные биржи («DEX»)

В отличие от CeFi, здесь низкий барьер для входа, для поддержки инновации, которые имеют ключевое значение для предоставления альтернативной платформы финансовых услуг.

Итак, мир DeFi предлагает всем владельцам стейблкойнов возможность генерировать стабильный поток доходов.

Теперь расскажем более подробно о существующих вариантах получения пассивного дохода.

Доходное фермерство

Доходное фермерство – это получение прибыли от криптоактивов.

Продукт сопоставим с банковскими депозитами, срочными депозитами и даже государственными облигациями.

Инвесторы вкладывают фиатные деньги в финансовые институты через банковские депозиты и срочные вклады, давая им таким образом ликвидность. Инвестирование в государственные облигации дает ликвидность правительству. Затем ликвидность используется финансовым институтом или правительством для генерирования роста.

Фермеры также могут занимать криптовалюту и получать доход. Это выгодно, когда разница процентных ставок выравнивается в пользу заемщика.

Фермеры могут получать доход с денежных рынков DeFi, пулов ликвидности и различных поощрительных схем.

Например, фермер размещает 10 000 долларов США в протокол DeFi, обеспечивая ликвидность платформе. Протокол дает фермеру вознаграждение за внесение USDT.

Затем фермер забирает USDT или другие токены, которые могут быть переданы, и помещает их в пул ликвидности DeFi, принимая USDT или полученные токены. Фермер затем получает повышенную прибыль от поощряющих выплат.

В настоящее время существует элемент активного управления активами, пространство DeFi развивается. В настоящее время фермеры вручную ищут наилучшие предложения. Однако есть новые протоколы, которые могут сделать эту работу за вас. Они известны как роботы-советники или роботы-консультанты.

Системы смарт-контрактов используют «Оракулы», чтобы за плату автоматически передавать управляемые роботом токены в протоколы, предлагающие максимальную доходность.

«Оракулы» – это сервисы, которые предоставляют смарт-контрактам данные «вне сети». Данные «вне сети», как правило, представляют собой рыночные цены на активы и мировые события, такие как спортивные результаты, погода и так далее.

Источники доходов

Типы доходов, которые может получить фермер, следующие:

Рост капитала: активы, комиссии и вознаграждения могут быть в стейблкоинах или не в стейблкойнах. Рост капитала во время периода размещения ставок является источником пассивного дохода. Однако существует риск «кратковременной потери».

«Кратковременная потеря» – это альтернативные издержки, возникающие между предоставлением ликвидности пулу AMM и простым хранением токенов в кошельке. Убытки случаются, когда цены на активы отклоняются от первоначальных уровней, когда токены были впервые депонированы.

Дополнительные источники дохода:

Вознаграждения токенами
Плата за транзакции

Майнинг ликвидности

Второй шаг для получения прибыли – это майнинг ликвидности.

С точки зрения протокола, эмитент токенов или DEX вознаграждает майнеров ликвидности за предоставление ликвидности конкретному токену.

Держатели токенов вносят залог в пул ликвидности, предлагаемый автоматизированным маркет-мейкером («AMM»).

После того, как вы определили пул майнинга, который принимает ваши неактивные токены, просто поставьте свой токен в обмен на вознаграждения, которые обычно представляют собой токены, которые владельцы затем могут обменять на DEX.

Необходимо отметить, что пулы ликвидности, как правило, предлагают более высокую доходность, чем денежные рынки. Но и риски здесь выше, которые и оправдывают большее вознаграждение.

Автоматизированные маркет-мейкеры

Автоматизированные маркет-мейкеры, более известные как AMM, предлагают пулы ликвидности для улучшения доходного фермерства.

По сути, сообщество торгует смарт-контрактами, а не с другими членами сообщества.

AMM – это смарт-контракты, которые создают пулы ликвидности, которые обычно торгуются с помощью алгоритмов или «роботов», а не биржевого стакана.

С точки зрения DeFi, AMM играют ключевую роль в его эволюции. Ликвидность необходима, чтобы пространство DeFi продолжало развиваться и предоставлять сообществу новые протоколы и продукты.

Риски

Как и в случае с любыми инвестициями, доходное фермерство не является безрисковым.

Такие риски проистекают из следующих моментов:

Смарт-контракты: разрабочики не могут изменять смарт-контракты, когда правился включены в протокол. Из-за этого ошибки становятся постоянными, что может привести к потере активов.

Обменные курсы: волатильность цен на активы неизбежна. Как упоминалось ранее, «кратковременные потери» – это риск, связанный с обменными курсами.

Ценовые оракулы: поставщики цен полагаются на качество данных. В результате ценовые оракулы становятся уязвимыми для фальсификаций цен. В автоматизированном мире точность данных никто не проверяет.
Хакерские атаки: воры и хакеры сосредоточены на AMM.

В заключение

Для эволюции криптовалютного рынка наиболее привлекательным элементом DeFi должно быть предложение финансовых услуг без требований идентификации клиентов (KYC) и противодействия отмыванию денег (AML).

Сообщество DeFi может наслаждаться полной анонимностью, а также пользоваться предлагаемыми продуктами, от торговли до получения займов.

Пассивный доход является ключевым элементом, поскольку мир DeFi постоянно предлагает нововведения для еще большей автоматизации процессов.

Однако инвестирование сопряжено с рисками. В мире DeFi нет регулирующего органа, который помогал бы отличать хорошее от плохого.

Однако, как мы видели в дни бума на криптовалюты, этот момент, в конце концов, стабилизируется. А до тех пор инвесторам следует осторожно подходить к инвестированию в пространство DeFi.